DistIT AB (publ) annonserar utfallet av sitt partiella återköp avseende befintliga företagsobligationer

DistIT AB (publ) ("DistIT") meddelar utfallet av återköpet till innehavare av DistITs seniora icke säkerställda företagsobligationer om 300 MSEK med slutligt förfall den 19 maj 2025 (ISIN: SE0015949359) ("Obligationerna") som offentliggjordes den 28 februari 2025.

DistIT har förvärvat Obligationer till ett nominellt belopp om totalt 20 000 000 SEK till 78 procent av nominellt belopp exklusive avgifter. Återköpet har genomförts i enlighet med villkoren för Obligationerna.

Likviddagen för återköpet kommer att vara onsdag 5 mars 2025.

DistIT avser att återköpa obligationer för cirka 18,5 MSEK i enlighet med de ändrade obligationsvillkoren

DistIT AB (publ), org.nr 556116-4384 (”Bolaget” eller ”DistIT”), annonserade den kommande försäljningen av Deltaco Baltic UAB ("Baltics") i ett pressmeddelande den 21 februari 2025. Köpeskillingen uppgår till 3 MEUR. Affären är inte avslutad ännu, men då DistIT erhållit ett förskott på köpeskillingen ämnar nu Bolaget, i enlighet med obligationsvillkoren, återköpa obligationer.

Bolaget meddelade den 13 december 2024 att man erhållit godkännande från obligations-investerarna för ändring av Bolagets utestående obligationsvillkor (ISIN: SE0015949359). Villkorsändringarna reglerar bland annat hur vissa kontanta nettobelopp som inflyter till Bolaget vid försäljning av dotterbolag eller verksamheter skall användas för inlösen och/eller återköp av obligationen.

DistIT meddelar härmed att Bolaget i enlighet med de ändrade obligationsvillkoren, genom ABG Sundal Collier AB (”ABGSC”), kommer återköpa obligationer för 66,7 % av likviden, motsvarande cirka 18,5 MSEK, från förskottet avseende Baltics. DistIT avser att genomföra återköpet snarast möjligt och ber därför obligationsinnehavare att kontakta ABGSC vid intresse att återsälja obligationer till Bolaget.

Tidigare, omnämna pressmeddelanden samt villkoren för obligationslånet inklusive de ändringar som godkändes, finns tillgängliga på Bolagets webbplats www.DistIT.se.

DistIT AB (publ) har ingått en avsiktsförklaring avseende överlåtelse av majoriteten av tillgångarna i dess helägda dotterbolag Septon Holding AB

DistIT AB (publ) ("DistIT") har ingått en avsiktsförklaring avseende försäljning av majoriteten av tillgångarna i det helägda dotterbolaget Septon Holding AB. Avsiktsförklaringen har ingåtts med en europeisk industrispelare.

Transaktionen förutsätter ingåendet av bindande avtal och kommer vara föremål för ett antal villkor inklusive eventuella konkurrensgodkännanden. Förutsatt att bindande överlåtelseavtal ingås är målet att slutföra transaktionen under slutet av april 2025.

Transaktionen i sammandrag

Transaktionen planeras att genomföras genom en överlåtelse av majoriteten av inkråmet i DistITs helägda dotterbolag Septon Holding AB.

Transaktionen avses inte omfatta DistIT-koncernens eget varumärke Tight AV.

Transaktionen avses omfatta övergången av all personal som är anställd i Septon Holding AB och dess dotterbolag, med undantag för den del av personalen som arbetar med DistIT-koncernens eget varumärke Tight AV. Fackliga förhandlingar kommer att påkallas.

Slutligt överlåtelseavtal avses ingås och offentliggöras första halvan av mars 2025 och transaktionen avses genomföras under slutet av april 2025 förutsätt relevanta konkurrensgodkännanden.

Om Septon Holding AB
Septon Holding AB inklusive dess dotterbolag är en ledande nordisk distributör av premium och professionell ljud-, bild- och ljusutrustning.

DistIT AB (publ) has entered into a Letter of Intent regarding the transfer of the majority of the assets of its wholly owned subsidiary Septon Holding AB

DistIT AB (publ) ("DistIT") has entered into a Letter of Intent regarding the sale of the majority of the assets of its wholly owned subsidiary Septon Holding AB. The Letter of Intent has been entered into with a European industry player.

The transaction requires signing of binding agreements and will be subject to a number of conditions including relevant competition authority approval. Assuming that a binding transfer agreement is entered into, the goal is to complete the transaction by the end of April 2025.

Summary of the transaction

The transaction is planned to be implemented through a transfer of the majority of the assets in DistIT's wholly owned subsidiary Septon Holding AB.

The transaction is not intended to include the DistIT Group's own brand Tight AV.

The transaction is intended to include the transfer of all personnel employed by Septon Holding AB and its subsidiaries, with the exception of the personnel working with the DistIT Group's own brand Tight AV. Union negotiations will be called for.

According to the timetable, the final transfer agreement is intended to be entered into between the parties and announced in the first half of March 2025 and the transaction is intended to be completed in late April 2025 subject to relevant competition authority approval.

About Septon Holding AB
Septon Holding AB including its affiliates is a leading Nordic wholesale distributor of premium and professional audio, visual and lighting equipment.

DistIT AB (publ) ingår ett slutligt avtal om försäljning – och köpeavtal om att sälja av sitt litauiska dotterbolag Deltaco Baltic UAB

Som tidigare meddelats har Aurdel Sweden AB, ett dotterbolag till DistIT AB (publ) ("DistIT") ingått ett villkorat avtal om försäljning av 100 procent av aktierna i det litauiska dotterbolaget Deltaco Baltic UAB till ELKO Grupa AS (ELKO Group), en ledande IT- och CE-distributör i Norden och centrala Östeuropa, med huvudkontor i Riga, Lettland.

Försäljningspriset uppgår till 3 MEUR och transaktionen är villkorad av sedvanliga myndighetsgodkännanden.

Idag signerades ett slutligt köpeavtal (SPA) samt ett distributionsavtal mellan Aurdel Sweden AB och ELKO Group. ELKO kommer fortsätta att distribuera Aurdels egna varumärken (EMV) i Baltikum såsom Aurdels lokala partner. Genom sina redan etablerade kanaler i de tre Baltiska länderna ser ELKO en stor potential att öka försäljningen av Aurdels EMV-produkter likväl som av Deltaco Baltics vitvaror.

Deltaco Baltic UAB är en distributör av främst stora och små vitvaror (MDA och SDA) samt tillbehör till datorer, bärbara datorer, mobiltelefoner och surfplattor, med huvudkontor i Kaunas, Litauen. Produkterna säljs främst till andra återförsäljare på B2B-marknaden och till ett antal detaljhandelskedjor i Baltikum. Deltaco Baltics omsättning under 2024 uppgick till 12,9 MEUR, vilket motsvarade cirka 9 procent av DistIT-koncernens totala försäljning.

Om ELKO Group
ELKO-koncernen är en av regionens största distributörer av produkter och lösningar inom IT och konsumentelektronik och representerar 350 IT-tillverkare. Företaget tillhandahåller ett brett utbud av produkter och tjänster till mer än 10 000 återförsäljare, lokala datortillverkare, systemintegratörer och företag inom olika sektorer i 13 länder i Europa. www.elkogroup.com

DistIT AB (publ) enters into a final sale and purchase agreement to sell its Lithuanian subsidiary Deltaco Baltic UAB

As previously announced, Aurdel Sweden AB, a subsidiary of DistIT AB (publ) ("DistIT") has entered into a conditional agreement for the sale of 100 percent of the shares in the Lithuanian subsidiary Deltaco Baltic UAB to ELKO Grupa AS (ELKO Group), a leading IT and CE distributor in the Nordic region and Central Eastern Europe, headquartered in Riga, Latvia.

The sale price amounts to 3 MEUR and the transaction is subject customary regulatory approvals.

Today, a final Sales and Purchase Agreement (SPA) and a Distribution Agreement were signed between Aurdel Sweden AB and ELKO Group. ELKO will continue to distribute Aurdel's own brands (EMV) in the Baltics as Aurdel's local partner. Through its already established channels in the three Baltic countries, ELKO sees great potential to increase sales of Aurdel's EMV products as well as of Deltaco Baltic's white goods.

Deltaco Baltic UAB is a distributor of mainly large and small appliances (MDA and SDA) as well as accessories for computers, laptops, mobile phones and tablets, headquartered in Kaunas, Lithuania. The products are mainly sold to other retailers in the B2B market and to a number of retail chains in the Baltic States. Deltaco Baltic's sales in 2024 amounted to 12,9 MEUR, which corresponded to approximately 9 percent of the DistIT Group's total sales.

About ELKO Group
The ELKO Group is one of the region's largest distributors of products and solutions in IT and consumer electronics and represents 350 IT manufacturers. The company provides a wide range of products and services to more than 10,000 resellers, local computer manufacturers, system integrators, and companies in various sectors in 13 countries in Europe. www.elkogroup.com

DistIT AB (publ) enters into a conditional agreement to sell its Lithuanian subsidiary Deltaco Baltic UAB.

Aurdel Sweden AB, a subsidiary of DistIT AB (publ) ("DistIT") has today entered into a conditional agreement for the sale of 100 percent of the shares in the Lithuanian subsidiary Deltaco Baltic UAB to ELKO Grupa AS (ELKO Group), a leading IT and CE distributor in Nordics and Central Eastern Europe, headquartered in Riga, Latvia.

The sale price is Euro 3 million and the transaction is subject to a final Sale- and Purchase Agreement (SPA), 2024 audited financials and customary regulatory approvals.

Deltaco Baltic UAB is a distributor of mainly large and small scale appliances (MDA and SDA) as well as accessories for PCs, laptops, mobile phones and tablets, headquartered in Kaunas, Lithuania. The products are mostly sold to other retailers in the B2B market and to a number of retail chains in the Baltic countries. Deltaco Baltic's sales in 2023 amounted to Euro 13,7 million, which corresponded to approximately 7 percent of the DistIT Group's total sales.

As part of the transaction, a distribution agreement will be established between Aurdel Sweden AB and Deltaco Baltic UAB for continued sales of Deltaco’ s accessories.

About ELKO Group

The ELKO Group is one of the region's largest distributors of IT and consumer electronics products and solutions, representing 350 IT manufacturers. The company provides a wide range of products and services to more than 10 000 retailers, local computer manufacturers, system integrators and enterprises within various sectors in 13 countries in Europe. www.elkogroup.com

DistIT AB (publ) ingår ett villkorat avtal om att sälja sitt litauiska dotterbolag Deltaco Baltic UAB.

Aurdel Sweden AB, ett dotterbolag till DistIT AB (publ) ("DistIT") har idag ingått ett villkorat avtal om försäljning av 100 procent av aktierna i det litauiska dotterbolaget Deltaco Baltic UAB till ELKO Grupa AS (ELKO Group), en ledande IT- och CE-distributör i Norden och centrala Östeuropa, med huvudkontor i Riga, Lettland.

Försäljningspriset uppgår till 3 miljoner euro och transaktionen är villkorad av ett slutligt försäljnings- och köpeavtal (SPA), reviderade räkenskaper för 2024 och sedvanliga myndighetsgodkännanden.

Deltaco Baltic UAB är en distributör av främst stora och små vitvaror (MDA och SDA) samt tillbehör till datorer, bärbara datorer, mobiltelefoner och surfplattor, med huvudkontor i Kaunas, Litauen. Produkterna säljs främst till andra återförsäljare på B2B-marknaden och till ett antal detaljhandelskedjor i Baltikum. Deltaco Baltics omsättning under 2023 uppgick till 13,7 miljoner euro, vilket motsvarade cirka 7 procent av DistIT-koncernens totala försäljning.

Som ett led i transaktionen kommer ett distributionsavtal att upprättas mellan Aurdel Sweden AB och Deltaco Baltic UAB för fortsatt försäljning av Deltaco tillbehör.

Om Elco Group

ELKO-koncernen är en av regionens största distributörer av produkter och lösningar inom IT och konsumentelektronik och representerar 350 IT-tillverkare. Företaget tillhandahåller ett brett utbud av produkter och tjänster till mer än 10 000 återförsäljare, lokala datortillverkare, systemintegratörer och företag inom olika sektorer i 13 länder i Europa. www.elkogroup.com

DistIT AB erhåller godkännande från obligationsinnehavare för ändring av obligationsvillkoren

DistIT AB ("Bolaget") meddelade den 27 november 2024 att Bolaget initierat ett skriftligt förfarande (s.k. written procedure) för att få godkännande från innehavare av dess seniora icke säkerställda efterställda obligationslån med rörlig ränta med ISIN SE0015949359 ("Obligationen") att ge sitt samtycke till vissa ändringar av obligationsvillkoren.

Bolaget meddelar härmed att erforderligt kvorum erhölls i det skriftliga förfarandet och att den erforderliga majoriteten av de röster som avgavs i det skriftliga förfarandet var för förslaget (cirka 34 procent av obligationsinnehavarna röstade, varav cirka 75 procent av dessa röstade ja till förslaget).

Per Kaufmann, CEO DistIT: “Jag är övertygad om att detta beslut kommer att hjälpa DistIT i sin dagliga verksamhet och därmed också gynna alla dess intressenter, och vill tacka de obligationsägare som röstat positivt för vårt förslag.”

Ändringarna av obligationsvillkoren innebär följande justeringar:

(i) en ändring av definitionen "Nettointäkter", enligt följande:

"“Nettointäkter” betyder de intäkter som erhålls i samband med en Tillåten Avyttring efter avdrag för:

(a) alla Skatter som uppkommit och som måste betalas av ett Koncernbolag (såsom rimligen bestäms av det relevanta Koncernbolaget baserat på gällande skattesatser) i relation till den Tillåtna Avyttringen;

(b) rimliga avgifter, kostnader och utgifter som uppkommit av något Koncernbolag till personer som inte är ett Koncernbolag i relation till den relevanta Tillåtna Avyttringen;

(c) alla belopp som rimligen bestäms av Emittenten att behöva behållas eller rimligen förväntas behöva behållas för att täcka garantier, eventualförpliktelser och andra förväntade skulder som uppstår i samband med den Tillåtna Avyttringen; och

(d) trettiotre (33) procent av sådant återstående belopp efter avdrag enligt (a) – (c) ovan."

(i) tillägg av en ny klausul 13.2.2 enligt följande:

"13.2.2 Försäljningar och avyttringar enligt klausul 13.2.1 måste göras till en bona fide tredje part och inte till någon Närstående till Emittenten."

Villkoren för Obligationen i ändrad lydelse gäller från och med dagens datum, den 13 december 2024.

De ändrade villkoren för Obligationen finns tillgängliga på Bolagets webbplats www.DistIT.se.

DistIT AB obtains consent from bondholders to amend the terms and conditions of its bond loan

On November 27, 2024, DistIT AB (the "Company") announced that the Company has instigated a written procedure in order to obtain consent from holders of its senior unsecured callable floating rate bond loan with ISIN SE0015949359 (the "Bonds") to certain amendments to the terms and conditions of the Bonds.

The Company hereby announces that the required quorum was obtained in the written procedure and that the required majority of the votes cast in the written procedure were in favour of the proposal (approximately 34 per cent of the Bond holders voted, of which approximately 75 per cent voted in favour of the proposal).

Per Kaufmann, CEO DistIT: “Per Kaufmann, CEO DistIT: "I am convinced that this decision will help DistIT in its daily operations and thus also benefit all its stakeholders and would like to thank the bondholders who voted positively for our proposal."

The amendments to the terms and conditions of the Bonds include the following changes:

(i) an amendment of the definition of "Net Cash Proceeds", as follows:

"“Net Cash Proceeds” means the cash proceeds received in connection with a Permitted Disposal after deducting:
(a) all Taxes incurred and required to be paid by a member of the Group (as reasonably determined by the relevant member of the Group on the basis of existing rates) in relation to the Permitted Disposal;

(b) reasonable fees, costs and expenses which are incurred by any member of the Group to persons who are not members of the Group in relation to the relevant Permitted Disposal;

(c) any amounts reasonably determined by the Issuer to be required or reasonably forecast to be required to be retained to cover indemnities, contingent and other anticipated liabilities arising in connection with the Permitted Disposal; and

(d) thirty-three (33.00) per cent of such amount remaining having made the deductions set out in (a) – (c) above;”

(ii) adding of a new clause 13.2.2, as follows:

"13.2.2 Any sale or disposal under clause 13.2.1 must be to a bona fide third party and not to any Affiliate of the Issuer."

The amended terms and conditions of the Bonds are in force from today's date, December 13 December, 2024.

The amended terms and conditions of the Bonds is available on the Company's website www.DistIT.se.