DistIT resolves on a rights issue of shares of approximately SEK 168 million

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, CANADA, BELARUS, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA, JAPAN, RUSSIA, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

The board of directors of DistIT AB ("DistIT" or the "Company") has today resolved to carry out a rights issue of shares corresponding to approximately SEK 168 million with preferential rights for the Company's existing shareholders (the "Rights Issue"). Provided that a written procedure (the "Written Procedure") regarding the Company's outstanding senior unsecured corporate bonds with a maximum amount of SEK 300 million ISIN SE0015949359 (the "Bonds") approves the Rights Issue, the Rights Issue will be secured to an amount of SEK 137,156,250, corresponding to approximately 81.4 percent of the total issue proceeds, by holders of the Company's Bonds ("Bondholders"). The Rights Issue is conditional upon approval by an extraordinary general meeting scheduled to be held on June 12, 2025 (the "Extraordinary General Meeting"). The notice to the Extraordinary General Meeting will be published by way of a separate press release.

Summary of the Rights Issue

The purpose of the Rights Issue is to manage the upcoming maturity of the Bonds, to strengthen the Company's liquidity situation and to establish a long-term sustainable capital structure for the Company.

Anyone who, on the record date of June 16, 2025, is registered as a shareholder in DistIT and is entitled to participate in the Rights Issue will receive twelve (12) subscription rights for each existing share. One (1) subscription right entitles the holder to subscribe for one (1) new share. The Rights Issue comprises a maximum of 336,971,184 shares and if the Rights Issue is fully subscribed, the Company's share capital will increase by SEK 67,394,236.8.

The subscription period runs from and including June 18, 2025 to and including July 2, 2025. The board of directors has the right to extend the subscription period, which, if applicable, will be announced by the Company by way of a press release no later than July 2, 2025. The board of directors also has the right to extend the time of payment.

The subscription price amounts to SEK 0.50 per share.

Trading in subscription rights will take place on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period June 18, 2025 through June 27, 2025.

Assuming that the Rights Issue is fully subscribed, the Company will receive proceeds of approximately SEK 168 million before issue costs.

Shareholders who do not participate in the Rights Issue will have their shareholding diluted by up to 92.3 percent, but will have the opportunity to financially compensate for the dilution by selling their subscription rights.

As the Company announced on April 29, 2025, the Company has reached a principal agreement with a group of major Bondholders representing approximately 40 percent of the outstanding nominal amount under the Bonds. The principal agreement includes, inter alia, conditional upon the approval of the Written Procedure, that the agent under the Bonds ("Agent") undertakes, on behalf of the Bondholders, to subscribe for shares to an amount of SEK 137,156,250. Any allotment of the subscribed shares shall be made by way of set-off against up to 50 percent of the nominal amount per Bond, based on a final redemption price of 105 percent of the nominal amount (the "Debt Conversion"). The Debt Conversion is conditional upon the approval of at least two-thirds of the Bondholders that vote in the Written Procedure. The Company intends to initiate the Written Procedure no later than May 13, 2025 with the final voting day set to no later than June 2, 2025.

The board of directors' resolution on the Rights Issue is conditional upon approval at the Extraordinary General Meeting scheduled to be held on June 12, 2025

Background and motives

The Bonds mature on May 19, 2025. In order to manage the upcoming maturity and to establish a long-term sustainable capital structure for DistIT, the Company has reached a principle agreement, which includes, inter alia, the Rights Issue, with a group of major Bondholders representing approximately 40.2 percent of the outstanding nominal amount under the Bonds,. The purpose of the Rights Issue is thus to manage the upcoming maturity of the Bonds, to strengthen the Company's liquidity situation and to establish a long-term sustainable capital structure for the Company.

Upon full subscription of the Rights Issue, the Company will receive approximately SEK 168 million before deduction of issue costs, which are expected to amount to approximately SEK 7 million. The net proceeds thus amount to approximately SEK 161 million. In the event that the Written Procedure is approved (by at least two-thirds of the Bondholders that vote in the Written Procedure) and the Debt Conversion is completed, the payment of the subscription price will be made partially by way of set-off against up to 50 percent of the nominal amount per Bond, based on a final redemption price of 105 percent of the nominal amount.

The expected net proceeds will be used exclusively for the Company's ongoing operations, including redemption of part of the Bond to the extent that the cash net proceeds exceed SEK 31,329,342. In the event that the Rights Issue is not sufficiently subscribed, it is the Company's intention to seek alternative financing opportunities such as a new rights issue, a directed share issue or long-term loan financing from existing or new investors.

Terms of the rights issue

The board of directors' resolution on the Rights Issue is conditional upon approval at the Extraordinary General Meeting scheduled to be held on June 12, 2025. The notice to the Extraordinary General Meeting will be published by way of a separate press release.

Anyone who, on the record date of June 16, 2025, is registered as a shareholder in DistIT and is entitled to participate in the Rights Issue will receive twelve (12) subscription rights for each existing share. One (1) subscription right entitles the holder to subscribe for one (1) new share. The last day of trading in DistIT's shares including the right to participate in the Rights Issue is June 12, 2025.

In the event that not all shares are subscribed for by exercise of subscription rights, the board of directors shall resolve on the allotment of new shares on the following basis:

a) firstly to those who have subscribed for shares by exercising subscription rights and who wish to subscribe for additional shares (regardless of whether they were shareholders on the record date or not), pro rata in relation to their subscription with subscription rights, and, to the extent that this cannot be done, by drawing lots;

b) secondly, to others who have expressed an interest in subscribing for shares without subscription rights (and who are not covered by item a) above and are not Bondholders, in accordance with item c) below), pro rata in relation to their registered interest, and, to the extent that this cannot be done, by drawing lots; and
c) thirdly, to Bondholders, pro rata to their held Bonds, to the extent this is not possible, by drawing of lots.

The subscription period runs from and including June 18, 2025 to and including July 2, 2025. The board of directors has the right to extend the subscription period, which, if applicable, will be announced by the Company by way of a press release no later than July 2, 2025. The board of directors also has the right to extend the time of payment. Trading in subscription rights will take place on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period June 18, 2025 through June 27, 2025. New shares entitle to dividends from the day the shares are entered in the share register at Euroclear Sweden AB.

The subscription price amounts to SEK 0.50 per share. The Rights Issue comprises a maximum of 336,971,184 shares and if the Rights Issue is fully subscribed, the Company's share capital will increase by SEK 67,394,236.8. Assuming that the Rights Issue is fully subscribed, the Company will receive proceeds of approximately SEK 168 million before issue costs.

In connection with the Rights Issue, the board of directors has resolved to propose that the Extraordinary General Meeting resolves to reduce the Company's share capital through a transfer to non-restricted equity, from SEK 56,161,864 to SEK 5,616,186.40 to enable the proposed number of newly issued shares at the subscription price in the Rights Issue. If the Rights Issue is fully subscribed and after completion of the reduction of the share capital, the Company's share capital will amount to SEK 73,010,423.20 and the number of shares to 365,052,116. If the Rights Issue is fully subscribed, this will result in a dilution effect of approximately 92.3 percent of the number of shares and votes for shareholders not participating in the Rights Issue.

Debt Conversion

Provided the approval of at least two-thirds of the Bondholders that vote in the Written Procedure, the Rights Issue will be secured to approximately 81.4 percent through the Bondholders' undertakings to carry out the Debt Conversion of approximately SEK 137,156,250. The Debt Conversion, should it become effective, shall be made by way of set-off against up to 50 percent of the nominal amount per Bond, based on a final redemption price of 105 percent of the nominal amount.

Information document

No prospectus will be prepared in connection with the Rights Issue. The Company will prepare and publish an information document in the form prescribed by Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/EC, as amended ("Prospectus Regulation"). The information document will be prepared in accordance with the requirements of Annex IX of the Prospectus Regulation. The information document is expected to be published on June 13, 2025.

Preliminary timetable for the Rights Issue

The following timetable for the Rights Issue is preliminary and may be subject to change.

Resolution on notice to an extraordinary general meeting	May 13, 2025
Extraordinary General Meeting to approve the Rights Issue, amendment of the articles of association and reduction of share capital	June 12, 2025
Last day of trading in the share, including the right to receive subscription rights	June 12, 2025
First day of trading in the share, excluding the right to receive subscription rights	June 13, 2025
Publication of information document	June 13, 2025
Record date for the right to receive subscription rights	June 16, 2025
Trading in subscription rights	June 18, 2025 – June 27, 2025
Subscription period	June 18, 2025 – July 2, 2025
Publication of the outcome of the Rights Issue	July 7, 2025

Advisors

ABG Sundal Collier is acting as financial advisor and Advokatfirma DLA Piper Sweden KB is acting as legal advisor in connection with the Rights Issue.

Important information

This press release and the information herein is not for release, distribution or publication, in whole or in part, directly or indirectly, in or into the United States, the United Kingdom, Australia, Canada, the Hong Kong Special Administrative Region of the People’s Republic of China, Japan, South Africa, or any other state or jurisdiction in which such release, distribution or publication would be unlawful or require registration or any other measures in accordance with applicable law.
None of the securities referred to herein (collectively, the “Securities”) have been or will be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), or the securities laws of any state or other jurisdiction in the United States, and may not be offered, pledged, sold, delivered or otherwise transferred, directly or indirectly, except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. The Company does not intend to register any of the Securities in the United States or to conduct a public offering of the Securities in the United States.
This announcement does not constitute an offer of securities to the public in the United Kingdom. No prospectus has been or will be registered in the United Kingdom in respect of the Securities. In the United Kingdom, this press release is being distributed to and is directed only at “investment professionals” falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”), or high net worth companies and other persons to whom the information may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (e) of the Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). Any investment activity to which this communication relates will only be available to and will only be engaged with, Relevant Persons. Any person who is not a Relevant Person should not act or rely on this press release or any of its contents.
In the EEA Member States, with the exception of Sweden (each such EEA Member State, a “Relevant State“), this press release and the information contained herein are intended only for and directed to qualified investors as defined in Article 2 (e) of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 (the “Prospectus Regulation”). The Securities are not intended to be offered to the public in any Relevant State and are only available to qualified investors except in accordance with exceptions in the Prospectus Regulation. Persons in any Relevant State who are not qualified investors should not take any actions based on this press release, nor rely on it.
This press release is not a prospectus for the purposes of the Prospectus Regulation and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. No prospectus will be prepared in connection with the Rights Issue. The Company will prepare and publish a disclosure document in the form prescribed by Regulation (EU) 2024/2809 ("Listing Act") Annex IX.
The press release is for informational purposes only and does not constitute an offer to sell or issue, or the solicitation of an offer to buy or acquire, or subscribe for, any securities or any other financial instruments in the Company. Any offer in respect of any of the Securities will only be made through the disclosure document that the Company expects to publish in due course. Offers will not be made to, and application forms will not be approved from, subscribers (including shareholders), or persons acting on behalf of subscribers, in any jurisdiction where applications for such subscription would contravene applicable laws or regulations, or would require additional prospectuses, filings, or other measures in addition to those required under Swedish law. Measures in violation of the restrictions may constitute a breach of relevant securities laws.
Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company’s current view of future events as well as financial and operational development. Words such as “intend”, “assess”, “expect”, “may”, “plan”, “estimate” and other expressions involving indications or predictions regarding future development or trends, not based on historical facts, identify forward-looking statements and reflect the Company’s beliefs and expectations and involve a number of risks, uncertainties and assumptions which could cause actual events and performance to differ materially from any expected future events or performance expressed or implied by the forward-looking statement. The information contained in this press release is subject to change without notice and, except as required by applicable law, the Company does not assume any responsibility or obligation to update publicly or review any of the forward-looking statements contained in it and nor does it intend to. You should not place undue reliance on forward-looking statements, which speak only as of the date of this press release. As a result of these risks, uncertainties and assumptions, you should not place undue reliance on these forward-looking statements as a prediction of actual future events or otherwise.
This announcement does not constitute an investment recommendation. The price and value of Securities and any income from them can go down as well as up and you could lose your entire investment. Past performance is not a guide to future performance. Information in this announcement cannot be relied upon as a guide to future performance.

DistIT beslutar om en företrädesemission av aktier om cirka 168 miljoner kronor

FÅR EJ PUBLICERAS, DISTRIBUERAS ELLER LÄMNAS UT, VARKEN DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, BELARUS, KANADA, DEN SÄRSKILDA ADMINISTRATIVA REGIONEN HONGKONG I FOLKREPUBLIKEN KINA, JAPAN, RYSSLAND, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER UTLÄMNANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE ”VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET

Styrelsen i DistIT AB ("DistIT" eller "Bolaget") har idag beslutat att genomföra en företrädesemission av aktier motsvarande cirka 168 miljoner kronor med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare ("Företrädesemissionen"). Förbehållet godkännande i ett skriftligt förfarande (det ”Skriftliga Förfarandet”) avseende Bolagets utestående seniora icke säkerställda företagsobligationer med ett maximalt belopp om 300 miljoner kronor ISIN SE0015949359 ("Obligationerna") kommer Företrädesemissionen vara säkerställd till ett belopp om 137 156 250 kronor, motsvarande cirka 81,4 procent av den totala emissionslikviden, av innehavare av Bolagets Obligationer (”Obligationsinnehavarna”). Företrädesemissionen är villkorad av godkännande av en extra bolagsstämma som är planerad att hållas den 12 juni 2025 ("Extra Bolagsstämman"). Kallelsen till den Extra Bolagsstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.

Sammanfattning av Företrädesemissionen

Syftet med Företrädesemissionen är hantera det förestående förfallet av Obligationerna, att stärka Bolagets likviditetssituation samt att etablera en långsiktigt hållbar kapitalstruktur för Bolaget.

Den som på avstämningsdagen den 16 juni 2025, dels är registrerad som aktieägare i DistIT, dels är berättigad att delta i Företrädesemissionen kommer att erhålla tolv (12) teckningsrätter för varje befintlig aktie. En (1) teckningsrätt medför rätt att teckna en (1) ny aktie. Företrädesemissionen omfattar högst 336 971 184 aktier och vid fulltecknad Företrädesmission ökar Bolagets aktiekapital med 67 394 236,8 kronor.

Teckningsperioden löper från och med 18 juni 2025 till och med den 2 juli 2025. Styrelsen har rätt att förlänga teckningstiden, vilket, om det blir aktuellt, kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande senast den 2 juli 2025. Styrelsen har även rätt att förlänga tidpunkten för betalning.

Teckningskursen uppgår till 0,50 kronor per aktie.

Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden 18 juni 2025 till och med den 27 juni 2025.

Förutsatt att Företrädesemissionen tecknas till fullo kommer Bolaget tillföras en emissionslikvid om cirka 168 miljoner kronor före emissionskostnader.

Aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till 92,3 procent, men kommer att ha möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningen genom att sälja sina teckningsrätter.

Som Bolaget meddelade den 29 april 2025 har Bolaget träffat en principiell överenskommelse med en grupp av större Obligationsinnehavare, vilka representerar cirka 40 procent av det utestående nominella beloppet under Obligationerna. Den principiella överenskommelsen innefattar bland annat, förbehållet godkännande av det Skriftliga Förfarandet (En. written procedure), att agenten under Obligationerna (”Agenten”) åtar sig att för Obligationsinnehavarnas räkning teckna aktier till ett värde om 137 156 250 kronor. Eventuell tilldelning av de tecknade aktierna ska ske genom kvittning mot upp till 50 procent av det nominella beloppet per Obligation, beräknat på slutlig inlösenkurs om 105 procent av nominellt belopp ("Skuldkonverteringen"). Skuldkonverteringen förutsätter godkännande från minst två tredjedelar av Obligationsinnehavarna som röstar i det Skriftliga Förfarandet. Bolaget avser att initiera det Skriftliga Förfarandet senast 13 maj 2025 med sista dag för röstning senast 2 juni 2025.

Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande vid den Extra Bolagsstämman som är planerad att hållas den 12 juni 2025.

Bakgrund och motiv

Obligationerna förfaller till betalning 19 maj 2025. I syfte att hantera det förestående förfallet och att etablera en långsiktigt hållbar kapitalstruktur för DistIT, har Bolaget med en grupp av större Obligationsinnehavare, vilka representerar cirka 40,2 procent av det utestående nominella beloppet under Obligationerna, kommit fram till en principiell överenskommelse, innefattande bland annat Företrädesemissionen. Syftet med Företrädesemissionen är således att hantera det förestående förfallet av Obligationerna, att stärka Bolagets likviditetssituation samt att etablera en långsiktigt hållbar kapitalstruktur för Bolaget.

Vid fullteckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 168 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader som förväntas uppgå till cirka 7 miljoner kronor. Nettolikviden uppgår således till cirka 161 miljoner kronor. För det fall det Skriftliga Förfarandet godkänns (av minst två tredjedelar av de Obligationsinnehavare som röstar i det Skriftliga Förfarandet) och Skuldkonverteringen sedermera genomförs kommer erläggande av teckningskursen delvis att ske genom kvittning mot upp till 50 procent av det nominella beloppet per Obligation, beräknat på slutlig inlösenkurs om 105 procent av nominellt belopp.

Den förväntade nettolikviden kommer användas uteslutande för Bolagets löpande verksamhet, inklusive återlösen av en del av Obligationen i den mån och till den del den kontanta nettolikviden överstiger 31 329 342 kronor. För det fall Företrädesemissionen inte tecknas i tillräcklig utsträckning är det Bolagets avsikt att söka alternativa finansieringsmöjligheter såsom en ny företrädsemission, en riktad nyemission eller långsiktig lånefinansiering från existerande eller nya investerare.

Företrädesemissionens villkor

Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande vid den Extra Bolagsstämman som är planerad att hållas den 12 juni 2025. Kallelsen till den Extra Bolagstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.
Den som på avstämningsdagen den 16 juni 2025, dels är registrerad som aktieägare i DistIT, dels är berättigad att delta i Företrädesemissionen kommer att erhålla tolv (12) teckningsrätter för varje befintlig aktie. En (1) teckningsrätt medför rätt att teckna en (1) nya aktie. Den sista dagen för handel i DistITs aktier inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen är den 12 juni 2025.
För det fall inte samtliga aktier tecknats med stöd av teckningsrätter ska styrelsen besluta om tilldelning av nya aktier på följande grunder:

a) i första hand till de som har tecknat aktier med stöd av teckningsrätter och som önskar teckna ytterligare aktier, (oavsett om dessa var aktieägare på avstämningsdagen eller ej), pro rata i förhållande till deras teckning med stöd av teckningsrätter, och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning;

b) i andra hand till övriga som har anmält intresse av att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter (och som inte omfattas av punkten a) ovan och inte är innehavare av Obligationer, enligt punkten c) nedan), pro rata i förhållande till deras anmälda intresse, och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning och;

c) i tredje hand till innehavare av Obligationerna, pro rata i förhållande till deras innehavda Obligationer, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Teckningsperioden löper från och med 18 juni 2025 till och med den 2 juli 2025. Styrelsen har rätt att förlänga teckningstiden, vilket, om det blir aktuellt, kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande senast den 2 juli 2025. Styrelsen har även rätt att förlänga tidpunkten för betalning. Handel med teckningsrätter kommer att ske på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden 18 juni 2025 till och med den 27 juni 2025. Nya aktier berättigar till utdelning från den dag aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.

Teckningskursen uppgår till 0,50 kronor per aktie. Företrädesemissionen omfattar högst 336 971 184 aktier och vid fulltecknad Företrädemission, ökar Bolagets aktiekapital med 67 394 236,8 kronor. Förutsatt att Företrädesemissionen tecknas till fullo kommer Bolaget tillföras en emissionslikvid om cirka 168 miljoner kronor före emissionskostnader.

I samband med Företrädesemissionen har styrelsen beslutat att föreslå att den Extra Bolagsstämman beslutar om att genomföra en minskning av Bolagets aktiekapital genom avsättning till fritt eget kapital, från 56 161 864 kronor till 5 616 186,40 för att möjliggöra det föreslagna antalet nyemitterade aktier till teckningskursen i Företrädesemissionen. Vid fulltecknad Företrädesemission och efter genomförande av minskningen av aktiekapitalet kommer Bolagets aktiekapital att uppgå till 73 010 423,20 kronor och antalet aktier till 365 052 116. Om Företrädesemissionen blir fulltecknad innebär det en utspädningseffekt om cirka 92,3 procent av antalet aktier och röster för aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen.

Skuldkonvertering

Förbehållet godkännande från minst två tredjedelar av de Obligationsinnehavare som röstar i det Skriftliga Förfarandet, kommer Företrädesemissionen vara säkerställd till cirka 81,4 procent genom Obligationsinnehavarnas åtagande att genomföra Skuldkonverteringen om cirka 137 156 250 kronor. Eventuellt genomförande av Skuldkonverteringen ska ske genom kvittning mot upp till 50 procent av det nominella beloppet per Obligation, beräknat på slutlig inlösenkurs om 105 procent av nominellt belopp.

Informationsdokument

Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera ett informationsdokument i den form som föreskrivs i förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG, i dess ändrade lydelse ("Prospektförordningen"). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX i Prospektförordningen. Informationsdokumentet beräknas offentliggöras den 13 juni 2025.

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen

Nedanstående tidsplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.

Beslut om kallelse till extra bolagsstämma	13 maj 2025
Extra bolagsstämma för godkännande av Företrädesemissionen, ändring av bolagsordningen och minskning av aktiekapital	12 juni 2025
Sista dag för handel i aktien, inklusive rätt att erhålla teckningsrätter	12 juni 2025
Första dagen för handel i aktien, exklusive rätt att erhålla teckningsrätter	13 juni 2025
Offentliggörande av informationsdokument	13 juni 2025
Avstämningsdag för rätt att erhålla teckningsrätter	16 juni 2025
Handel med teckningsrätter	18 juni 2025 – 27 juni 2025
Teckningsperiod	18 juni 2025 – 2 juli 2025
Offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen	7 juli 2025

Rådgivare

ABG Sundal Collier agerar som finansiell rådgivare och Advokatfirma DLA Piper Sweden KB agerar som legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen.

Viktig information

Detta pressmeddelande och informationen häri är inte för offentliggörande, distribution eller publicering, helt eller delvis, direkt eller indirekt, i eller till USA, Storbritannien, Kanada, Australien, Hongkong, Japan, Sydafrika eller annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, distribution eller publicering skulle vara olaglig eller kräva registrering eller andra åtgärder i enlighet med tillämplig lag.
Inga av värdepapperen som refereras till häri (gemensamt ”Värdepapperen”) har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, pantsättas, säljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act. Bolaget avser inte att registrera Värdepapperen i USA eller att genomföra något offentligt erbjudande av Värdepapperen i USA.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande till allmänheten i Storbritannien om att förvärva värdepapper. Inget prospekt har registrerats eller kommer att registreras i Storbritannien avseende på Värdepapperen. I Storbritannien riktas och distribueras detta pressmeddelande endast till s.k. ”investment professionals” som omfattas av artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, i dess ändrade lydelse (”Ordern”), eller kapitalstarka enheter (Eng. high net worth companies) och andra personer till vilka informationen lagligen kan delges, som faller inom artikel 49(2)(a) till (e) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt ”Relevanta Personer”). Alla investeringsaktiviteter som detta pressmeddelande relaterar till kommer endast att vara tillgängliga för och kommer endast att behandlas avseende Relevanta Personer. Personer som inte är Relevanta Personer ska inte handla utifrån eller förlita sig på detta pressmeddelande eller något av dess innehåll.
I EES-medlemsstaterna, förutom Sverige (varje sådan EES-medlemsstat en ”Relevant Stat”) är detta pressmeddelande och informationen som finns häri endast avsett för och riktad till kvalificerade investerare så som definieras i artikel 2(e) i Förordning (EU) 2017/1129 (tillsammans med tillhörande delegerade förordningar och genomförandeförordningar, ”Prospektförordningen”). Värdepapperen avses inte att erbjudas till allmänheten i någon Relevant Stat och är endast tillgängliga för kvalificerade investerare förutom i enlighet med undantag i Prospektförordningen. Personer i någon Relevant Stat som inte är kvalificerade investerare ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller förlita sig på det.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Inget prospekt kommer att förberedas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att förbereda och publicera ett erbjudandedokument i den form som föreskrivs i Förordning (EU) 2024/2809 (”Listing Act”) Bilaga IX.
Detta pressmeddelande är endast avsett som information och utgör inte ett erbjudande att sälja eller emittera, eller en inbjudan att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, eller teckna, några värdepapper eller andra finansiella instrument i Bolaget. Ett erbjudande avseende något av Värdepapperen kommer endast att lämnas genom det informationsdokument som Bolaget förväntar sig att offentliggöra i vederbörlig ordning. Erbjudanden kommer inte att lämnas till, och anmälningssedlar kommer inte att godkännas från, tecknare (inklusive aktieägare), eller personer som agerar på uppdrag av tecknare, i någon jurisdiktion där anmälan om sådan teckning skulle strida mot tillämpliga lagar och regler, eller skulle kräva ytterligare prospekt, registreringar eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mott relevant värdepapperslagstiftning.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ” förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information som återspeglar Bolagets uppfattningar och förväntningar och involverar ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan leda till att faktiska händelser och resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade framtida händelser eller prestationer som uttrycks eller underförstås av det framåtriktade uttalandet. Informationen i detta pressmeddelande kan ändras utan något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Bolaget inte något ansvar eller skyldighet att offentligt uppdatera eller granska några av de framåtriktade uttalandena i pressmeddelandet och har inte heller för avsikt att göra det. Du bör inte fästa otillbörlig vikt vid framåtriktade uttalanden, som endast gäller per dagen för detta pressmeddelande. Som ett resultat av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör du inte fästa otillbörlig vikt vid dessa framåtriktade uttalanden som en förutsägelse av faktiska framtida händelser eller på annat sätt.
Detta pressmeddelande utgör inte en investeringsrekommendation. Priset på, och värdet av, värdepapper samt eventuella intäkter som härrör från värdepapper kan gå såväl ned som upp och du kan förlora hela din investering. Tidigare prestation är inte en indikation på framtida prestation. Informationen i detta pressmeddelande kan inte förlitas på som indikation på framtida prestation.

DistIT träffar principöverenskommelse med obligationsinnehavare, annonserar avsikt att genomföra företrädesemission samt lämnar uppdatering om löpande verksamheten och en prognos

EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN)

DistIT AB (publ) (”DistIT” eller ”Bolaget”) meddelar att Bolaget har träffat en principöverenskommelse med obligationsinnehavare rörande Bolagets utestående seniora icke säkerställda företagsobligationer med ett maximalt belopp om 300 miljoner kronor ISIN SE0015949359 (”Obligationerna”), vilket bland annat omfattar en företrädesemission av aktier om cirka 168 miljoner kronor, samt lämnar uppdatering om den löpande verksamheten samt lämnar en prognos för helåret 2025. Åtgärderna genomförs i syfte att hantera det kommande förfallet av Obligationerna, stärka Bolagets likviditetssituation samt att etablera en långsiktigt hållbar och balanserad kapitalstruktur för Bolaget.

Bakgrund
Obligationerna förfaller till betalning 19 maj 2025. I syfte att hantera det förestående förfallet och att etablera en långsiktigt hållbar kapitalstruktur för DistIT, har Bolaget med en grupp av större innehavare av Obligationer, vilka representerar cirka 40,2 procent av det utestående nominella beloppet under Obligationerna (”Obligationsinnehavargruppen”), kommit fram till en principiell överenskommelse, innefattande bland annat en företrädesemission om cirka 168 miljoner kronor, i syfte att stärka bolagets likviditetssituation samt att etablera en långsiktigt hållbar och balanserad kapitalstruktur (”Rekapitaliseringen”).

Principiell överenskommelse
Den principiella överenskommelsen för Rekapitaliseringen omfattar i korthet:

Att Bolaget skall verka för att genomföra en företrädesemission av 336 971 184 aktier, med en teckningskurs om 0,50 kronor per aktie (”Företrädesemissionen”) (vilket, om Företrädesemissionen fulltecknas, motsvarar en högsta emissionslikvid om 168 485 592 miljoner kronor och en utspädningseffekt om cirka 92,3 procent av antalet aktier och röster för aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen).

Att innehavarna av Obligationerna skall lämna en toppgaranti om cirka 137 156 250 kronor där innehavarna åtar sig att delta i Företrädesemissionen genom kvittning mot upp till 50% av det nominella beloppet per obligation, beräknat på slutlig inlösenkurs om 105 % av nominellt belopp.

Obligationernas förfallodag (Eng. Final Maturity Date) förlängs till 19 maj 2028.

Bolaget ges möjlighet att uppskjuta och kapitalisera räntebetalningar under Obligationerna till slutlig förfallodag.

Bolaget får rätt till förtida återbetalning av Obligationerna till 105 procent av nominellt belopp (1 312 500 kronor per obligation innan konvertering i Företrädesemissionen) under den förlängda löptiden.

Möjligheten att ta upp säkerställda kreditfaciliteter (inklusive factoring-facilitet) begränsas till max 50 miljoner kronor.

Nuvarande åtagande att göra återköp av Obligationer med delar av nettolikviden från vissa bolags- och inkråmsförsäljningar efterges.

Rekapitaliseringen avser även att säkerställa en tillfredsställande likviditet samt ordnad hantering av vissa förfallna skuldförpliktelser, i syfte att stärka Bolagets finansiella ställning på längre sikt, varför all likviditet från de annonserade försäljningarna av Septon och Deltaco Baltic skall stanna i Bolaget.

Rekapitaliseringen kommer att implementeras genom ett skriftligt förfarande (Eng. Written Procedure) (det ”Skriftliga Förfarandet”), vilket bolaget har för avsikt att initiera under maj 2025. Slutlig implementering av Rekapitaliseringen förutsätter godkännande från minst två tredjedelar av de röster som avges i det Skriftliga Förfarandet samt från minst två tredjedelar av de röster som avges vid en extra bolagstämma. Bolaget har för avsikt att offentliggöra fullständiga villkor för Företrädesemissionen och kalla till extra bolagsstämma i samband med att det Skriftliga Förfarandet initieras. Styrelsen avser vidare föreslå att den extra bolagsstämman ska besluta om ändring av bolagsordningen och nedsättning av aktiekapitalet för att möjliggöra det föreslagna antalet nyemitterade aktier till teckningskursen i Företrädesemissionen.

Obligationerna ska tas upp till handel på Nasdaq Stockholms lista för företagsobligationer inom 60 dagar från godkännandet av det Skriftliga Förfarandet. Bolaget meddelar även att sista dag för handel i Obligationerna på Nasdaq Stockholms lista för företagsobligationer kommer att ändras till 16 maj 2025.

Uppdatering om den löpande verksamheten
I samband med det Skriftliga Förfarandet lämnar Bolaget även en uppdatering om den löpande verksamheten:

Bolagets intäkter för helåret 2025 förväntas uppgå till cirka 1 000 miljoner kronor.

Bolagets bruttoresultat för helåret 2025 förväntas uppgå till cirka 250 miljoner kronor.

Bolagets EBITDA för helåret 2025 förväntas uppgå till cirka 40 miljoner kronor.

Bolagets kassa per 25 april 2025, uppgick till 9 miljoner kronor.

Bolaget hade nyttjat 43 miljoner kronor av sina kreditfaciliteter per 25 april 2025.

Per 31 mars 2025 så uppgick Bolagets kortfristiga leverantörsskulder till 225,5 miljoner kronor samt kortfristiga kundfordringar till 226,2 miljoner kronor.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Beslut om kallelse till extra bolagsstämma	9 maj 2025
Extra bolagsstämma för godkännande av Företrädesemissionen, ändring av bolagsordningen och minskning av aktiekapital	11 juni 2025
Sista dag för handel i aktien, inklusive rätt att erhålla teckningsrätter	11 juni 2025
Första dagen för handel i aktien, exklusive rätt att erhålla teckningsrätter	12 juni 2025
Avstämningsdag för rätt att erhålla teckningsrätter	13 juni 2025
Handel med teckningsrätter	17 juni 2025 – 26 juni 2025
Teckningsperiod	17 juni 2025 – 1 juli 2025
Offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen	4 juli 2025

Rådgivare
ABG Sundal Collier agerar som finansiell rådgivare åt Bolaget i samband med Rekapitaliseringen. Gernandt & Danielsson agerar legal rådgivare.

Viktig information

DistIT reaches principal agreement with bondholders, announces intention to carry out a rights issue, and provides trading update and forecast

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, CANADA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

DistIT AB (publ) ("DistIT" or the "Company") announces that it has reached a principal agreement with bondholders regarding its outstanding senior unsecured corporate bonds with a maximum amount of SEK 300 million, ISIN SE0015949359 (the "Bonds"), which includes, among other things, a rights issue of shares of approximately SEK 168 million, and provides a trading update on its ongoing operations and issues a forecast for the full year 2025. These actions are undertaken to address the upcoming maturity of the Bonds, strengthen the Company's liquidity position, and establish a long-term sustainable and balanced capital structure.

Background
The Bonds are scheduled to mature on 19 May 2025. In order to address the upcoming maturity and to establish a long-term sustainable capital structure, the Company, together with a group of major holders of the Bonds representing approximately 40.2 percent of the outstanding nominal amount under the Bonds (the “Bondholder Group”), has reached a principal agreement, including, among other things, a rights issue of approximately SEK 168 million to strengthen the Company’s liquidity and to establish a long-term sustainable and balanced capital structure (the ”Recapitalization”).

Principal Agreement
The principal agreement for the Recapitalization includes, in brief:

The Company shall seek to carry out a rights issue of 336,971,184 shares at a subscription price of SEK 0.50 per share (the “Rights Issue”) (which, if fully subscribed, would result in gross proceeds of SEK 168,485,592 million and a dilution effect of approximately 92.3 percent for shareholders not participating in the Rights Issue).

The bondholders shall provide a top guarantee of SEK 137,156,250, whereby the bondholders undertake to subscribe for shares in the Rights Issue by way of set-off against up to 50% of the nominal amount per bond, based on a final redemption price of 105% of the nominal amount.

The Bonds’ final maturity date will be extended to 19 May 2028.

The Company will be entitled to defer and capitalize interest payments on the Bonds until final maturity.

The Company will have the right to make early redemption of the Bonds at 105% of the nominal amount (SEK 1,312,500 per bond prior to conversion in the Rights Issue) during the extended maturity period.

The ability to raise secured debt facilities (including factoring facilities) will be limited to a maximum aggregate amount of SEK 50 million.

The current obligation to repurchase Bonds with a portion of the net proceeds from certain company and asset sales will be permanently waived.

The Recapitalization also aims to secure satisfactory liquidity and the orderly management of certain matured debt obligations, in order to strengthen the Company's long-term financial position. Therefore, all liquidity generated from the announced sales of Septon and Deltaco Baltic shall remain within the Company.

The Recapitalization will be implemented through a written procedure (the “Written Procedure”), which the Company intends to initiate during May 2025. Final implementation of the Recapitalization is subject to approval by at least two-thirds of the votes cast in the Written Procedure as well as by at least two-thirds of the votes cast at an extraordinary general meeting. The Company intends to announce the full terms of the Rights Issue and convene an extraordinary general meeting in connection with the initiation of the Written Procedure. The board of directors further intends to propose that the extraordinary general meeting resolves to amend the articles of association and reduce the share capital to enable the proposed number of new shares to be issued at the subscription price in the Rights Issue.

The Bonds are to be admitted to trading on Nasdaq Stockholm’s Corporate Bond list within 60 days following the approval of the Written Procedure. The Company also announces that the last day of trading in the Bonds on Nasdaq Stockholm’s Corporate Bond list will be changed to 16 May 2025.

Operational Update
In connection with the Written Procedure, the Company also provides the following operational update:

The Company’s revenues for the full year 2025 are expected to amount to approximately SEK 1,000 million.

The Company’s gross profit for the full year 2025 is expected to amount to approximately SEK 250 million.

The Company’s EBITDA for the full year 2025 is expected to amount to approximately SEK 40 million.

The Company’s cash balance as of 25 April 2025 amounted to SEK 9 million.

The Company had utilized SEK 43 million of its revolving credit facilities as of 25 April 2025.

As of 31 March 2025, the Company’s short-term accounts payable amounted to SEK 225.5 million and short-term accounts receivable amounted to SEK 226.2 million.

Preliminary timetable for the Rights Issue

Resolution to convene an extraordinary general meeting	9 May 2025
Extraordinary general meeting to approve the Rights Issue, amendment of articles of association and reduction of share capital	11 June 2025
Last day of trading in shares including right to receive subscription rights	11 June 2025
First day of trading in shares excluding right to receive subscription rights	12 June 2025
Record date for right to receive subscription rights	13 June 2025
Trading in subscription rights	17 June 2025 – 26 June 2025
Subscription period	17 June 2025 – 1 July 2025
Announcement of outcome of the Rights Issue	4 July 2025

Advisors
ABG Sundal Collier acts as financial advisor to the Company in connection with the Recapitalization. Gernandt & Danielsson acts as legal advisor.

Important information

DistIT initiates written procedure regarding extension of maturity for outstanding bonds to facilitate final negotiations with bondholders

DistIT AB (publ) (the “Company”) announces that it is initiating a written procedure (the “Written Procedure”) regarding its outstanding maximum SEK 300 million senior unsecured callable floating rate bonds 2021/2025 with ISIN SE0015949359 (the “Bonds”), in order to obtain bondholders’ approval for a short extension of the maturity during ongoing discussions with bondholders to address the upcoming maturity of the Bonds.

The Bonds are scheduled to mature on 19 May 2025. The Company and a group of major holders of the Bonds (the “Bondholder Group”) are in the final stages of negotiating a principal agreement regarding the key terms to manage the upcoming maturity of the Bonds, strengthen the Company’s liquidity position, and establish a long-term sustainable and balanced capital structure for the Company.

In order to finalise the principal agreement with the Bondholder Group, the Company has requested that Nordic Trustee & Agency AB (publ) (the “Agent”), in its capacity as agent for the bondholders, send a notice of written procedure to, among other things, resolve on a 2-week extension of the Bonds’ maturity date to 2 June 2025 (the “Written Procedure”).
The notice of the Written Procedure, including voting instructions, will be distributed to directly registered owners and registered nominees of the Bonds in accordance with the Company's debt ledger maintained by Euroclear Sweden as of 25 April 2025. The notice will also be available on the respective websites of the Company and the Agent.

The outcome of the Written Procedure will be announced through a press release upon completion of the Written Procedure. The record date for voting in the Written Procedure is 9 May 2025, and the last date for voting is 16 May 2025.

For questions regarding the administration of the Written Procedure, please contact the Agent at voting.sweden@nordictrustee.com or +46 8 783 79 00.

DistIT inleder skriftligt förfarande avseende förlängning av löptid för utestående obligationer i syfte att möjliggöra slutförhandling med obligationsinnehavare

DistIT AB (publ) (”Bolaget”) meddelar att Bolaget inleder ett skriftligt förfarande (eng. Written Procedure) avseende Bolagets utestående seniora icke säkerställda företagsobligationer med ett maximalt belopp om 300 miljoner kronor och ISIN SE0015949359 (”Obligationerna”), i syfte att erhålla godkännande från obligationsinnehavarna för en kort förlängning av löptiden under pågående diskussioner med obligationsinnehavarna om att hantera Bolagets kommande obligationsförfall.

Obligationerna förfaller till betalning 19 maj 2025. Bolaget och en grupp med större innehavare av Obligationerna (”Obligationsinnehavargruppen”) är under slutförhandling av en principiell överenskommelse om de huvudsakliga villkoren för att hantera det kommande förfallet av Obligationerna, stärka Bolagets likviditetssituation samt att etablera en långsiktigt hållbar och balanserad kapitalstruktur för Bolaget.

För att färdigställa den principiella överenskommelsen med Obligationsinnehavargruppen har Bolaget begärt att Nordic Trustee & Agency AB (publ) (”Agenten”), i egenskap av agent för obligationsinnehavarna, skickar meddelande om skriftligt förfarande för att bland annat besluta om en förlängning av Obligationernas förfallodatum till den 2 juni 2025 (det ”Skriftliga Förfarandet”).

Meddelande om det Skriftliga Förfarandet inklusive röstningsinstruktioner kommer att distribueras till direktregistrerade ägare och registrerade förvaltare av Obligationerna enligt Bolagets skuldbok förd av Euroclear Sweden per den 25 april 2025. Meddelandet kommer även att finnas tillgängligt på Bolagets och Agentens respektive hemsidor.
Resultatet av det Skriftliga Förfarandet kommer att offentliggöras via pressmeddelande vid utgången av det Skriftliga Förfarandet. Avstämningsdagen för röstning i det Skriftliga Förfarandet är den 9 maj 2025 och sista dag för röstning är den 16 maj 2025.

För frågor kring administrationen av det Skriftliga Förfarandet, vänligen kontakta Agenten på voting.sweden@nordictrustee.com eller +46 8 783 79 00.

Ny verkställande direktör i DistIT AB

Peter Bäckius har utsetts till ny verkställande direktör i DistIT AB och i dotterbolagen Aurdel och Efuel med tillträde i höst.

Sedan fem år tillbaka har Peter Bäckius arbetat som COO/CFO och därefter som VD i DistITs dotterbolag Septon Holding AB. Senast har Peter varit drivande i försäljningen av majoriteten av tillgångarna i Septon och han kommer att stanna kvar i verksamheten under som längst sex månader efter att försäljningen är slutförd.
Därefter tillträder Peter som VD för DistIT, Aurdel och Efuel senast 1 november 2025 eller så fort omständigheterna tillåter.

Anders Bladh, styrelseordförande i DistIT, säger "Det är med glädje vi nu kan meddela att Peter valt att stanna kvar inom DistIT och tar steget upp som VD efter att verksamheten i dotterföretaget Septon avyttrats. Peter kan verksamheten inom DistIT väl och förväntas därför snabbt komma in i rollen. Han delar vår positiva syn på bolagets framtida möjligheter och vi ser fram emot att han skall börja och inleda en ny fas i bolagets utveckling.”

Nuvarande VD i DistIT AB, Aurdel och Efuel, Per Kaufmann, fortsätter som VD fram till dess Peter tar över.

Peter Bäckius, född 1971, har 30 års erfarenhet av att arbeta i internationella företag både i egen regi, som management-konsult samt i ledande linjepositioner främst inom Distribution, Operations, Supply Chain och Sourcing. Peter har en diger erfarenhet från en rad olika branscher på bolag som exempelvis Applied Value och PIR. Stora delar av karriären har kretsat kring telekom och distribution på bolag som Europolitan, Ceragon Networks, Tele2, Ericsson och SHIN Group.

DistIT AB (publ) har idag ingått ett avtal avseende överlåtelse av majoriteten av tillgångarna i dess helägda dotterbolag Septon Holding AB

DistIT AB (publ) ("DistIT") har idag ingått ett avtal avseende försäljning av majoriteten av tillgångarna i det helägda dotterbolaget Septon Holding AB. Avtalet har ingåtts med Exertis CapTech AB som är en av Nordens största distributörer av IT- och Pro AV-produkter, konfigurationstjänster, säkerhets- och övervakningsutrustning.

Transaktionen kommer att genomföras genom en överlåtelse av majoriteten av varulager och annat inkråm i DistITs helägda dotterbolag Septon Holding AB och dess dotterbolag. Transaktionen omfattar inte Septons eget varumärke Tight AV.

Transaktionen avses omfatta övergången av den personal som är anställd i Septon Holding AB och dess dotterbolag, med undantag för den del av personalen som arbetar med DistIT-koncernens eget varumärke Tight AV.

Försäljningspriset kommer att beräknas till varulagret vid tillträde, minus avdrag för inkurans beroende på dess ålder och övriga kostnader kopplat till transaktionen. Per 31 december 2024 uppgick Septons varulager (exklusive Tight AB) till 85,3 MSEK. Den slutliga köpeskillingen kommer inte att vara känd förrän vid tillträde.

Som ett led i transaktionen kommer ett distributionsavtal att förhandlas mellan DistIT AB och Exertis CapTech AB för fortsatt försäljning och distribution av DistIT-koncernens egna varumärke Tight AV på den nordiska marknaden.

Transaktionen avses genomföras vid slutet av april 2025, förutsatt att eventuella konkurrensgodkännanden har erhållits, fackliga förhandlingar har genomförts och andra sedvanliga villkor uppfyllts.

"Vi är mycket glada över att ha hittat en ny ägare till Septon Group och är övertygade om att positioneringen och bredden av kompetens hos Exertis CapTech, är den perfekta matchningen för Septon och Lite Nordic för att kunna fortsätta utveckla sin nuvarande verksamhet", säger Per Kauffman, VD på DistIT AB”

"Vi är glada över att välkomna Septon Groups anställda, kunder och leverantörer till vår organisation. Detta tillgångsförvärv stärker vår position som den ledande Pro AVL-distributören i Norden. Septon’s och LiteNordic’s produktsortiment är ett perfekt komplement till vår portfölj, vilket gör oss till en ännu mer komplett partner för våra kunder och leverantörer. Med vår kombinerade expertis, servicekvalitet och starka logistiknätverk ser vi stora möjligheter att stötta Septon Group’s kunder samtidigt som vi utökar de tillgängliga lösningarna för vår befintliga återförsäljarbas. Det här förvärvet handlar om att leverera större värde, fler valmöjligheter och en förbättrad kundupplevelse – att driva tillväxt tillsammans, säger Jonas Silander, Managing Director Nordics på Exertis.

Om Septon Holding AB
Septon Holding AB inklusive dess dotterbolag är en ledande nordisk distributör av premium och professionell ljud-, bild- och ljusutrustning.

Om Exertis Nordics
Exertis Nordics är en av de största och snabbast växande distributörerna av IT- och Pro AV-produkter, konfigurationstjänster och säkerhets- och övervakningsutrustning i Norden. De har sitt huvudkontor och lager i Göteborg, med lokalkontor i Stockholm, Varberg och Umeå i Sverige, Sandefjord i Norge, Helsingfors i Finland och Köpenhamn i Danmark. Företaget ingår i Exertis Group, en av Europas största distributörer av IT och Pro AV.

Rådgivare
Mangold Fondkommission AB är finansiell rådgivare till DistIT AB i samband med avyttringen.

DistIT AB (publ) has entered into a sale and purchase agreement regarding the transfer of the majority of the assets of its wholly owned subsidiary Septon Holding AB

DistIT AB (publ) ("DistIT") has today entered into a sale and purchase agreement regarding the sale of the majority of the assets of the wholly owned subsidiary Septon Holding AB. The sale and purchase agreement has been entered into with Exertis CapTech AB, one of the largest distributors of IT and Pro AV products, configuration services, security and surveillance equipment in the Nordic region.

The transaction will be implemented through a transfer of the majority of the inventory and other assets in DistIT's wholly owned subsidiary Septon Holding AB and its subsidiaries. The transaction does not include Septon's own brand Tight AV.

The transaction is intended to include the transfer of the personnel employed in Septon Holding AB and its subsidiaries, with the exception of the personnel working with the DistIT Group's own brand Tight AV.

The sales price will be calculated at the inventory upon receipt, minus deductions for obsolescence depending on its age, and other costs related to the transfer. As of December 31, 2024, Septon's inventory (excluding Tight AV) amounted to SEK 85.3 million. The final purchase price will not be known until the closing.

As part of the transaction, a distribution agreement will be negotiated between DistIT AB and Exertis CapTech AB for the continued sale and distribution of the DistIT Group's own brand Tight AV in the Nordic market.

The transaction is intended to be completed by the end of April 2025, provided that any competition approvals have been obtained, union negotiations have been performed and other customary conditions have been met.

“We are very pleased to have found a new owner for Septon Group and are convinced that the positioning and the width of competencies at Exertis CapTech, is the perfect match for Septon and Lite Nordic to continue to develop their current business,” says Per Kauffman, CEO at DistIT AB

“We are excited to welcome the employees, customers, and vendors of Septon Group to our organization. This asset acquisition strengthens our position as the leading Pro AVL distributor in the Nordics. Septon’s and LiteNordic’s product range is a perfect complement to our portfolio, making us an even more complete partner for our customers and vendors. With our combined expertise, service quality and strong logistics network, we see great opportunities to support Septon Group’s customers while also expanding the solutions available to our existing reseller base. This acquisition is about delivering greater value, broader choices and an enhanced customer experience – driving growth together," says Jonas Silander, Managing Director Nordics at Exertis.

About Septon Holding AB
Septon Holding AB including its subsidiaries is a leading Nordic distributor of premium and professional audio, video and lighting equipment.

About Exertis Nordics
Exertis Nordics is one of the largest and fastest growing distributors of IT and Pro AV products, configuration services and security and surveillance equipment in the Nordic region. They have their headquarters and warehouse in Gothenburg, with local offices in Stockholm, Varberg and Umeå in Sweden, Sandefjord in Norway, Helsinki in Finland and Copenhagen in Denmark. The company is part of Exertis Group, one of Europe's largest distributors of IT and Pro AV.

Advisor
Mangold Fondkommission AB is the financial advisor to DistIT AB in connection with the divestment.

DistIT AB (publ) annonserar utfallet av sitt partiella återköp avseende befintliga företagsobligationer

DistIT AB (publ) ("DistIT") meddelar utfallet av återköpet till innehavare av DistITs seniora icke säkerställda företagsobligationer om 300 MSEK med slutligt förfall den 19 maj 2025 (ISIN: SE0015949359) ("Obligationerna") som offentliggjordes den 28 februari 2025.

DistIT har förvärvat Obligationer till ett nominellt belopp om totalt 20 000 000 SEK till 78 procent av nominellt belopp exklusive avgifter. Återköpet har genomförts i enlighet med villkoren för Obligationerna.

Likviddagen för återköpet kommer att vara onsdag 5 mars 2025.